Forex forward mark to market

Cálculos do mercado a prazo.

6. Demonstrações Financeiras 7. Rácios Financeiros 8. Ativos 9. Passivos 10. Red Flags.

16. Investimentos alternativos 17. Gestão de carteira.

Spreads on Forward Currency Coycements.

O spread em uma cotação em moeda estrangeira é calculado da mesma forma que o spread para uma cotação monetária à vista.

As taxas cambiais de câmbio a prazo diferem frequentemente da taxa de câmbio spot. Se a taxa de câmbio à frente de uma moeda for maior do que a taxa spot, existe um valor superior nessa moeda. Existe um desconto quando a taxa de câmbio a termo é inferior à taxa de spot. Um prémio negativo é equivalente a um desconto.

Se o noventa dias e iene; / taxa de câmbio de $ forward é 109,50 e a taxa de spot é & ​​yen; / $ = 109.38, então o dólar é considerado como "forte" em relação ao iene, já que o valor da frente do dólar excede o valor do ponto. O dólar tem um prêmio de 0,12 yen por dólar. O iene negociaria com desconto porque o seu valor a prazo em termos de dólares é menor do que a taxa local.

Ajuda de exame financeiro 123.

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Valor marcado a mercado de um contrato a prazo de moedas.

Na economia de Nível II, nós obtivemos a fórmula para o valor da marca ao mercado de um contrato à frente de moeda. Da mesma forma, nos derivados do Nível II, temos a fórmula para o valor de um contrato de encaminhamento de moeda. Estas duas fórmulas parecem bastante diferentes entre si. Na verdade, eles são idênticos (depois de explicar a diferença entre nominal [& hellip;]

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Futuros cambiais: marcação ao mercado.

Finanças Internacionais para Dummies.

Depois de obter um contrato de futuros, você precisa manter um olho na taxa local todos os dias para ver se deseja fechar sua posição de câmbio (FX) ou aguardar até a data de liquidação. O valor de um contrato de futuros para você muda com duas coisas: mudanças na taxa spot e mudanças nas expectativas relativas à taxa spot futura na data de liquidação.

Se a taxa à vista de uma moeda aumentar ao longo de um período, os preços futuros também aumentarão. Nesse caso, a compra e posterior venda de futuros podem ser lucrativas. Por outro lado, se a taxa spot diminuir, a taxa de futuros também diminuirá, o que levaria a uma perda.

Antes de apresentar o exemplo numérico, você precisa saber sobre como os futuros FX funcionam na realidade:

Risco de crédito: se você comprar ou vender futuros, o dinheiro não é trocado até a data de liquidação. Para manter o risco de crédito em cheque, o comprador ou vendedor de um contrato de futuros deve depositar fundos em uma conta de margem. Em outras palavras, há uma margem de margem inicial. Este requisito é tipicamente entre $ 1.000 e $ 2.000 por contrato de moeda.

Marcação ao mercado: após o contrato de futuros ser obtido, à medida que a taxa de câmbio no local muda, o preço do contrato de futuros também muda. Essas alterações resultam em ganhos ou perdas diários, que são creditados ou subtraídos da conta de margem do titular do contrato. Isso é chamado de processo de marcação para o mercado. Este processo reduz o risco de crédito para corretoras, bem como para o CME.

Margem de manutenção: os detentores de futuros FX são necessários para manter um nível mínimo de margens. Se suas contas de margem estão abaixo da margem de manutenção, eles recebem uma chamada de gerente de seus corretores para aumentar seus fundos em sua conta de margem.

No exemplo numérico, você considera libras britânicas. Conforme indicado anteriormente, os contratos futuros são padronizados, o que significa que o número de unidades monetárias por contrato é predeterminado. Por exemplo, um contrato de futuros no euro e o peso mexicano tem 125.000 e 500.000 unidades, respectivamente. No caso da libra britânica, existem 62.500 unidades por contrato.

Suponhamos que, em maio, você compre um futuro de junho na libra britânica, o que significa que vai durar em junho a libra britânica. # 8221; Enquanto você ganhará da apreciação da libra britânica em relação ao dólar, você sofrerá perdas se a libra britânica se depreciar.

A tabela resume as mudanças na taxa de pontos por alguns dias e os ganhos / perdas associados. O tempo t na tabela indica o dia em que você compra os futuros da libra britânica. t + 1, t + 2, e assim por diante, mostra os dias subseqüentes depois. O preço de futuros indica a taxa de câmbio diária que liquida o mercado de futuros. Conforme indicado anteriormente, as mudanças na taxa pontual derivam as mudanças no preço de futuros.

Suponha uma margem inicial de US $ 2.000 e uma margem de manutenção de US $ 1.500.

O tempo t indica o momento em que você compra um contrato de futuros na taxa de futuros de US $ 1,5712 por libra esterlina. No dia seguinte, t + 1, o preço de futuros aumenta para 1.5736, o que lhe dá uma mudança no preço de futuros de $ 0.0024 (1.5736 e # 8211; 1.5712).

Considerando o fato de seu contrato ter 62.500 unidades de libras esterlinas, seu ganho é de $ 150 ($ 0.0024 x 62.500), que também é seu ganho acumulado no tempo t + 1.

O ganho de $ 150 aumenta sua conta de margem para US $ 2.150 (US $ 2.000 + $ 150). Em t + 2, há um declínio de US $ 0,0026 no preço de futuros (1.5710 & # 8211; 1.5736), o que leva a uma perda de US $ 162,5 (& # 8211; $ 0,0026 x 62,500) e uma perda acumulada de US $ 12,5 (US $ 150 8211; $ 162,5). Isso reduz sua conta de margem para US $ 2.137,5 (US $ 2.150 e # 8211; US ​​$ 12,5).

Em t + 3, a mudança no preço de futuros é de $ 0,0035 (1,5675 e # 8211; 1,5710). Nesse caso, suas perdas são $ 218.75 (& # 8211; $ 0.0035 x 62.500). Suas perdas acumuladas são de US $ 231,25 ($ 828; $ 218,75 e # 8211; US ​​$ 12,5). Sua conta de margem é recusada para US $ 1.906,25 (US $ 2.137,5 e # 8211; $ 231.25). No entanto, a margem de manutenção não foi alcançada neste exemplo.

O processo de marcação para o mercado implica que, ao invés de comprar diretamente ou vender moeda, o titular de um contrato de futuros considera se manter sua posição longa ou curta todos os dias à medida que a taxa de câmbio no local muda. Você pode encerrar isso se você vender um contrato com o mesmo prazo de vencimento, caso em que sua posição líquida será zero. É assim que os contratos de futuros são encerrados na maioria dos casos.

Como calcular o valor MTM hoje de um contrato a prazo de 1-w vendido há 2 dias?

Como calcular o valor MTM hoje de um contrato a prazo de 1-w vendido há 2 dias?

Esta é uma discussão sobre como calcular o valor MTM hoje de um contrato a prazo de 1-w vendido há 2 dias? dentro dos fóruns Forex, parte da categoria Mercados; Por exemplo, para um FX forward de 1 semana para o EURUSD, você entrou na posição em 10 de maio de 2018, qual é o valor.

para interpolar e obter o valor dos contratos de 6 dias, 5 dias, 4 dias, etc.

"Na medida em que eu possa ser ouvido por qualquer coisa, que pode ou não se importar com o que eu digo, pergunto, se interessa, que você seja perdoado por qualquer coisa que você tenha feito ou não fez, o que exige perdão".

"Na medida em que eu possa ser ouvido por qualquer coisa, que pode ou não se importar com o que eu digo, pergunto, se interessa, que você seja perdoado por qualquer coisa que você tenha feito ou não fez, o que exige perdão".

"Na medida em que eu possa ser ouvido por qualquer coisa, que pode ou não se importar com o que eu digo, pergunto, se interessa, que você seja perdoado por qualquer coisa que você tenha feito ou não fez, o que exige perdão".

y - unknown fwd; y0 - s / n fwd; x - dias para o FWD desconhecido; x0 - dias para s / n; y1 - 1w fwd; x1 - dias para 1w.

"Na medida em que eu possa ser ouvido por qualquer coisa, que pode ou não se importar com o que eu digo, pergunto, se interessa, que você seja perdoado por qualquer coisa que você tenha feito ou não fez, o que exige perdão".

Mark-to-market Currency forward contract.

Taxa a prazo de 60 dias: USD / GBP = 2.0075 - 85.

William decide ir longo 1 milhão de GBP (e USD curto) no contrato a prazo de 60 dias.

30 dias após o início, a taxa de câmbio é a seguinte:

30 dias de frente: + 7,6 / + 8.

Avanço de 60 dias: + 8,7 / + 9,1.

Avanço de 90 dias: + 9,2 / + 9,8.

(As taxas de juros de 30 dias são dadas como 4%)

Minhas perguntas para esta pergunta em particular são.

1. Como você sabe qual lance / peça usar para o preço original all-in original?

2. Como você calcula o novo preço avançado all-in, 30 dias após o início?

CFA Charterholder 58 AF Points.

Bump - agradeceria alguma ajuda!

Candidato ao Nível III CFA 538 Pontos AF.

Ele comprou alguns GBP e agora quer valorizar sua posição. Então, para fazer isso, ele precisa verificar o quanto custaria para equilibrar sua posição; portanto, ele tem que vender GBP à taxa de avaliação, ou seja, 60 dias após a iniciação. Ele usa a taxa oposta que ele usou na iniciação. Em seguida, descontar o valor 60 dias de volta usando a taxa de interesse relevante nos dias da avaliação.

Candidato ao nível 2 do CFA 175 pontos AF.

Ele comprou o GBP e agora precisa voltar a vender, então aceite a oferta.

ele vendeu USD e agora precisa comprar de volta, então pague o pedido.

Uma vez que você conhece a oferta, pergunte se você pode resolver o todo dentro do local e do fw. Sim?

Candidato ao Nível III CFA 538 Pontos AF.

Você compra moeda base em perguntar e vender na oferta.

Uma vez que você conhece a oferta, pergunte se você pode resolver o todo dentro do local e do fw. Sim?

desculpe, não entendo isso ...

CFA Charterholder 58 AF Points.

Por favor, solicitando alguma magia neste tópico :(

Candidato ao nível 2 do CFA 175 pontos AF.

Taxa a prazo de 60 dias: USD / GBP = 2.0075 - 85.

William decide ir longo 1 milhão de GBP (e USD curto) no contrato a prazo de 60 dias.

30 dias após o início, a taxa de câmbio é a seguinte:

30 dias de frente: + 7,6 / + 8.

Avanço de 60 dias: + 8,7 / + 9,1.

Avanço de 90 dias: + 9,2 / + 9,8.

(As taxas de juros de 30 dias são dadas como 4%)

Minhas perguntas para esta pergunta em particular são.

1. Como você sabe qual lance / peça usar para o preço original all-in original?

2. Como você calcula o novo preço avançado all-in, 30 dias após o início?

o que é tão difícil aqui? Para 1), como eu disse que ele comprou a GBP agora, se ele deveria vender, ele deve aceitar a oferta atual. Agora, quando ele comprou a taxa média foi de 0,80, então agora nós tiramos .80 + 7,6 / 10 000 nós conseguimos o novo lance. Lembre-se quando eles pedem tudo em "você apenas se concentrar na taxa local HOJE e decidir de que lado você precisa, lance ou aks de acordo com a lógica que eu indiquei acima. Thenu ajusta a taxa média hoje em conformidade.

Se eles pedirem o montante do reembolso, então você precisa levar o valor original - a quantidade coberta @ hoje em dia.

se eles pedirem a MTM, então você não se importa com a taxa média, mas você precisa determinar qual lado da negociação você está em (longo curto) para usar a oferta ou pedir (compra comprada significa pagar o pedido de venda curta significa aceitar a oferta) então Deslize as 2 pernas e reduza o valor por taxa de risco livre.

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